传中国复星”过关”,进入收购希腊最大保险公司Ethniki第二阶段


新年伊始,希腊最大保险公司Ethniki(译称“国民保险”)股份出售传出新进展,两家企业进入投标第二阶段,被邀请在1月份对该公司80%的股份收购提交约束性报价,其中包括总部设在卢森堡的CVC资本投资公司 (CVC Capital Partners)以及来自中国的复星集团。包括此次在内,中国复星集团已经第三次参与对Ethniki保险公司的投标,显示出中国企业对这家希腊保险业巨头公司的浓厚兴趣。

希腊《每日报》引述市场消息指出,CVC资本投资公司与中国复星集团之间对收购Ethniki保险公司的竞争将会非常激烈。

CVC资本投资公司是最大的私募股权基金之一,管理总额740亿欧元资产。同时它还在美国、亚洲国家以及15个欧洲国家拥有很多业务,在英国和法国的两家保险公司也持有股份。CVC资本投资公司此次收购Ethniki保险公司是希望藉此涉足希腊医疗保健领域。

中国复星集团也实力非凡,业务遍布全球,包含保险、银行、证券、资产管理等,并且在海外拥有多家保险公司的股份。


两大国际投行高盛和摩根士丹利将会对投标进行评估,1月初将会对投标方开放相关数据以及提供Ethniki保险公司财务状况,以让入围竞标方提交约束性报价。据消息人士透露,希腊国民银行对Ethniki保险公司的整体估值为7.5亿欧元。但据各投标方根据Ethniki保险公司去年的财务报告提交的非约束性报价显示,出价均不超过6亿欧元。

Ethniki保险公司成立于1891年,是希腊历史最悠久也是最大的保险公司,由希腊国民银行控股。这家保险公司在希腊拥有13家分支机构,155个销售办公室,2128个保险顾问和1469个保险代理。除了主要在希腊境内销售产品以外,Ethniki保险公司还在罗马尼亚、保加利亚、塞浦路斯开展保险业务。根据最新财报显示,今年该公司首9个月的税前利润增长18.2%,达到5920万欧元。

希腊国民银行从2016年11月开始为出售Ethniki保险公司至少75%股权寻找买家,这也是欧盟批准退出非银行业务、关注核心银行业务重组计划的一部分。

但Ethniki保险公司股权出售项目波折重重。首先是美荷财团Calamos-Exin未能于2018年3月28日最后限期前完成收购,卖方希腊国民银行只得再次为该项目寻找投资者。二度招标时,中国复星集团在最后阶段退出投标,同样来自中国的宫保集团作为该项目的唯一投标者提交了约束性报价,出价6.76亿欧元收购Ethniki75%股权。但其后,希腊国民银行董事会在同年10月16日单方面决定终止与宫保集团的谈判,令项目收购第二次进程“无疾而终”。(梁曼瑜)